记者 刘颖
8月5日，经济观察报记者注意到，继工商银行、农业银行、建设银行、中国银行之后，交通银行也重新上架了5年期大额存单。至此，五大国有商业银行再次齐聚该细分市场。
曾经因追逐高息产品而热闹的存款交流群，如今却显得冷清许多。“好几个月群里都没什么动静了，这次5年期大额存单上线，也没激起什么水花。”群主李淼坦言，自己参与讨论的热情已大不如前。
三年前，李淼创建了这样一个群组，初衷是分享最新的高息大额存单信息。彼时，任何一款大额存单新品的消息发布，都能引发群友的热议。进入2025年，伴随存款利率的持续下调，群内的讨论热度逐渐降温。同年年底，国有大行曾集体下架5年期大额存单产品。
“现在利率这么低，抢不抢大额存单，跟普通存款相比差别还有多大？”李淼表示，偶尔仍有群友向他提出此类疑问。
重新上架后的市场反应如何？7月上旬，中国银行率先发售了一期个人大额存单，期限涵盖1个月至5年共7档，其中5年期年化利率最高达到1.60%，起存金额为20万元。随后，农业银行与建设银行相继跟进，其5年期大额存单的年化利率上限同样为1.60%。
8月1日，工商银行重启了两款5年期大额存单，年化利率分别为1.60%和1.55%。近日，交通银行手机银行也推出了5年期大额存单，年化利率定为1.62%。
作为保本保息的一般性存款，大额存单的核心卖点在于其可转让属性。这意味着储户若需提前支取，不必承担全部利息损失，且其利率通常略高于同期限的普通定期存款。
记者在8月5日查询工商银行手机银行时发现，年化利率为1.60%的5年期大额存单已售罄；而年化利率为1.55%的产品，参考剩余额度仍超过1000万元。
一家北京网点的工商银行理财经理透露，该行每日上午9点半会释放一批年化利率为1.60%的5年期额度，不少储户会定点守候，一旦放出便迅速被抢光。相比之下，1.55%利率的产品购买难度较低。
该经理进一步表示，此次工行投放的5年期大额存单总额度为2亿元，目前供应相对充裕，但遵循售完即止原则。储户可通过理财经理上报审批申请额度，一般次日即可办理完成。
为何此时选择重启5年期大额存单？苏商银行特约研究员武泽伟指出，从银行角度看，此举本质上是负债端精细化管理的策略调整，旨在承接集中到期的存量存款，稳固中长期资金来源，以匹配银行中长期信贷资产的久期需求。通过适度供给长期存单，银行可降低资金流失风险，在净息差约束下平衡负债成本与资产端配置需要，从而优化负债结构。
武泽伟分析称，本次产品回归属于供给层面的调整，并非行业存款基准利率上行。当前银行业净息差仍处历史低位，银行管控负债成本的整体基调未变。长期存款产品的定价经过成本测算，兼顾揽储需求与盈利约束。
高息时代不再，存款群趋于沉寂。
过去，大额存单既是银行揽储的利器，也是储户眼中的“香饽饽”。
“2023年时，群里每天几百条消息，哪家银行几点放额度、利率多少、怎么操作最快，大家互相通气，积极性比上班还高。”回忆起当时的场景，李淼语气中带着几分怀念。
“现在群里早就没人说话了。利率低，抢与不抢意义都不大。”李淼说道。自2025年以来，存款利率经历多轮下调，大额存单利率跌破2%，导致群内活跃度直线下降。
在此背景下，李淼的推荐方向发生了转变。2026年初，他开始向群友推荐长期储蓄型保险，其中5年期利率为1.80%，10年期利率为2.30%，收益写入合同，吸引力甚至超过了大额存单。
尽管李淼几乎不再向群友推荐新发大额存单，但他并未彻底放弃这一品类。在他看来，国有大行转让区的大额存单反而更具性价比。例如，在交通银行转让专区，部分3年期存量大额存单折算年化利率超过1.70%，高于新发的5年期产品。
除了国有大行，李淼也会向身边朋友推荐城商行转让区的大额存单。他观察到，城商行转让区的部分大额存单年化利率仍保持在2%以上，如四川某城商行的相关产品最高年化利率可达2.50%。
一位储户向记者证实，他在南京银行转让专区成功抢购到一款年化利率为2.13%的3年期大额存单。
“当下，大额存单对储户的吸引力更多体现在安全性与长期收益锁定上，而非追求高回报。”武泽伟表示，虽然大额存单收益水平处于历史低位，但对比同期限普通定期存款仍有小幅优势。加之可转让机制缓解了长期锁定期带来的流动性短板，对于风险偏好保守、资金长期闲置的群体而言，仍具备配置价值。