7月23日当天，光伏、风电、光热发电板块出现强劲表现。光伏ETF招商（516230）在午后阶段上涨幅度超过1%，其日K线图呈现三连阳的态势！相关成分股如艾罗能源、特变电工、锦浪科技的涨幅均超过6%，阳光电源上涨超过5%，固德威、上能电气也有多只股票涨幅超过4%。
从资金流向来看，中证光伏产业指数在过去两日里累计吸纳资金达到13.21亿元，显示出板块受关注度明显增加。
政策层面带来积极消息，国家发改委和国家能源局当日联合发布了《可再生能源发展“十五五”规划》。这份规划中特别强调要“快速推进钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的制备和产业化技术研究，探索面向太空环境的太阳能发电技术，并大力开展关键技术的验证工作”。
值得关注的是，就在前一天，苏州大学在《自然》杂志上发表了一项重要成果，针对柔性钙钛矿光伏电池效率低且稳定性不足的问题提出了解决方案。根据介绍，钙钛矿光伏电池具备轻质、薄形、可弯曲等特点，未来可应用于空间站或深空探测基地建设，实现“任何阳光下都能发电”的设想。
同时，能耗新国标的实施效果超出预期，将近一半的硅料产能面临减产压力，光伏供给侧的出清工作进入实质性阶段。最新发布的强制性国家标准《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》的正式稿，相比征求意见稿在能耗限制上更为严格，从硅料生产环节就加强了能耗红线管理。
依据硅业分会依据去年征求广意见稿能耗标准进行的统计，中国内地多晶硅的有效产能预计将调整为240万吨，相较于已建成产能350万吨减少31.4%。考虑到正式稿标准更为严格，交银国际预测中国内地有效产能可能进一步下降到200万吨以下，产能过剩的局面将得到显著缓解。
再加上已经进入审批终期的《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》，从终端产品效率方面设定了市场准入标准。申万宏源指出，这两项标准将形成“一效一耗”的组合约束，覆盖硅料生产至电池制造再到组件使用的全产业链，强制性约束使光伏供给侧的出清从政策预期转为现实阶段。
光伏ETF招商（516230）跟踪的是中证光伏产业指数，涵盖了光伏电池组件、逆变器、输变电设备、光伏加工设备、硅料硅片等核心产业链环节，其中包括特变电工、隆基绿能、阳光电源等龙头企业。在政策支持力度持续加大、供给侧出清进程不断加快的环境下，该板块有望迎来结构性调整后的修复行情。
从出口数据来看，2026年6月光伏组件的出口金额约为24.90亿美元，同比增长13.00%；前六个月的累计出口额达到164.51亿美元，同比增幅为23.96%。2026年6月逆变器的出口金额约为12.30亿美元，同比增幅为34.00%；前六个月的累计出口额为55.35亿美元，同比增幅为30.00%。
爱建证券分析认为，在光伏行业当前周期性深度调整的背景下，行业分化趋势正在加速显现，头部企业的竞争优势可能进一步巩固。随着供需关系逐步得到修复和落后产能的清除，产业集中度的提升可能成为重要的发展趋势。
最后提醒投资者，基金投资存在风险，需要谨慎决策。