7月14日收盘后，136家公司公告了预计净利润同比增加的情况。当天，IBM股价大跌超过25%。美股三大指数7月14日集体上涨，道琼斯指数上涨0.02%，纳斯达克指数上涨0.9%，标普500指数上涨0.38%。IBM股价收盘下跌25.21%，创下该股1980年以来的单日最大跌幅。最新数据显示，IBM的总市值超过2040亿美元。
IBM股价大跌主要原因在于其财报表现未达预期。财报初步数据显示，第二季度营收为172亿美元，增长1%，而分析师预计为188.6亿美元。其中，软件收入增长5%，基础设施收入下降7%。稀释每股收益为2.27美元，同比下跌2%；运营利润（非GAAP）为2.93美元，同比上涨5%。IBM表示，预计基础设施收入将从本季度起全年呈现低个位数百分比的下滑。
IBM指出，在企业的支出从软件转向数据中心基础设施的转型过程中，公司未能及时跟上。同时，公司预测第二季度盈利将低于预期，这被视为AI对行业日益增长冲击的最新具体体现。公司CEO Arvind Krishna在致投资者的信中提到，“在六月的最后几周，众多客户将季度资本支出转向服务器、存储和内存采购，目的是在预期价格上涨前确保供应受限的基础设施。尽管我们在预期中考虑了部分供应链影响，但未能预料到资本支出重新排序的幅度。”Arvind Krishna补充，“许多大额交易未能按计划完成。”
半年度业绩预告显示136股预增
据证券时报·数据宝统计，7月14日收盘后，超过700家上市公司发布了半年度业绩预告或业绩快报。按业绩快报净利润或业绩预告净利润下限计算，73股预计扭亏为盈，136股预计归母净利润同比增长，116股预计同比减亏。
在净利润预增的个股中，67股预计增幅超过100%。天齐锂业、埃斯顿、吉华集团、利通电子的增幅居前，分别为3276.35%、2144.74%、1259.68%、1172.53%。
天齐锂业业绩预告显示，预计实现归母净利润28.5亿—42.5亿元，同比大幅增长3276.35%—4934.91%，盈利能力显著增强。新能源产业发展与下游需求增长等多重利好推动，公司主要锂产品销售均价同比明显增长，且联营公司SQM 2026年上半年业绩预计大幅增长。
埃斯顿业绩预告显示，预计实现归母净利润1.5亿—1.8亿元，同比大幅增长2144.74%—2593.68%。埃斯顿表示，公司持续推进高质量发展，一方面优化产品结构，重点发展高附加值产品及优质订单；另一方面通过强化产品价格管控、优化供应链及研发设计、实施精益制造等降本增效措施，公司综合毛利率同比显著提升。
按业绩预告净利润下限计算，16股预计上半年归母净利润超过1亿元。德明利、赣锋锂业、好想你预计净利润最高，分别为57亿元、36.5亿元、7.3亿元。
德明利业绩预告显示，预计实现归母净利润57亿—65亿元，业绩增长主要因为AI应用加速落地推动存储需求持续增长。在供应偏紧的背景下，行业保持较高景气度，存储产品价格持续上行。公司依托与主流晶圆厂商的长期稳定合作，有效保障了供应链稳定与生产交付节奏。
业绩翻倍股集中在两大行业
从行业角度看，净利润增幅超100%的个股中，有色金属股数量最多，共12只，其次是电子股，共9只。此外，商贸零售和交通运输行业的个股分别有6只和4只。
今年上半年，AI算力基建和新能源需求持续旺盛，有色金属市场整体呈现普涨态势。铜价处于历史高位，LME铜近一年累计上涨超过40%，黑钨精矿价格一度达到105万元/吨的历史高点，稀土和镁价格也出现上涨。
湘财证券研报维持有色行业“增持”评级。建议关注铜板块，该板块供给端短期内受国外矿山停产影响。